当前位置:主页 > 明星娱乐 > 内地 > 正文

让人看不懂的资产转让 爱玛科技IPO绕不开的三大质疑|IPO(3)

2019-01-10 来源:未知 责任编辑:admin 点击:

分享到:

与爱玛体育的交易存疑

报告期内,爱玛科技与爱玛体育之间的交易也需要给发审委一个合理的解释。

爱玛体育成立于2012年6月,主营业务为自行车的研发、生产和销售,彼时爱玛科技持有爱玛体育100%的股权。2015年3月,爱玛科技将全资子公司爱玛体育49%股权转让给天津三商投资管理有限公司(以下简称“三商投资”),将51%股权转让给天津富士达集团有限公司(以下简称“天津富士达”)。上述股权转让价格均按爱玛体育截至2014年12月31日实收资本1亿元确定,转让价款分别为4900万元和5100万元。

在转让之后,爱玛科技与爱玛体育发生大数额的交易,据招股书显示,在2015-2017年期间,爱玛科技向爱玛体育销售车架、摩拜自行车等,各年度对应的交易金额分别约559.22万元、716.57万元和4992.21万元。

在反馈意见中,证监会要求爱玛科技说明相关股权出售、资产购买的原因、定价依据、是否公允。爱玛科技董事会办公室在回复函中称,2015年初,公司主力发展、经营电动自行车业务,将原经营的自行车业务全部纳入爱玛体育,并将爱玛体育49%股权转让给三商投资,将51%股权转让给天津富士达。本次转让有利于当时公司聚焦发展电动自行车业务,集中资金、业务和人才等优势资源,进一步拓展公司在电动自行车行业的市场份额,提升公司的核心竞争力。

而2018年1月,天津富士达将其持有的爱玛体育51%股权以7785.86万元转让给三商投资,2017年11月6日前,三商投资为爱玛科技实际控制人控制的企业,而2017年11月6日后,公司股东乔保刚持股50%、公司董事刘建欣持股30%,乔保刚担任三商投资执行董事及总经理之职。

紧接着,2018年1月24日,经爱玛科技2018年第一次临时股东大会审议,同意收购爱玛体育的土地、房屋建筑物、机器设备、电子办公设备、设备安装工程及注册商标等资产,经双方协商确定含税交易价格为30181.09万元,截至评估基准日2017年12月31日,爱玛体育纳入评估范围内的资产账面价值为26722.02万元,评估值31772.05万元,增值率为18.9%。

在反馈意见中,证监会要求爱玛科技披露对爱玛体育采取资产收购模式而非收购股权的原因及合理性、交易的定价依据及公允性,以及是否存在利益输送情形。

爱玛科技董事会办公室表示,2018年初,鉴于共享出行市场呈现较好的发展态势,公司依托自身行业资源和品牌优势决定开展了共享单车业务和传统自行车生产加工和销售业务。但由于生产场地的限制,公司自行车业务产能不足导致发展受限,为进一步整合自行车业务资源,解决自行车产能受限问题,公司决定收购爱玛体育资产,进一步做大做强自行车产业规模。

热门专题 测试内容|